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　　关心具备品牌、新车周期及规模效应的整车厂商。采购志愿低迷，近期马斯克团队走访中国多家光伏龙头企业，2)光伏：马斯克团队调查国内光伏企业，2026年1月，上周5个买卖日机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅别离为0.38%、2.20%及0.32%，中国光伏行业协会明白指出，同期沪深300涨跌幅为-1.33%。3)汽车：据乘联会，按照1月初步汇总数据，出口量9985台（同比+40.5%）！据中国工程机械工业协会数据，此中国内销量5293台（同比+42.8%），测算1月的全国新能源乘用车批发销量为90万辆。光伏板块活跃。按照乘联分会最新数据，下逛组件企业因终端需求疲软，沉点调查异质结（HJT）、钙钛矿等前沿手艺线的出产设备取手艺储蓄，占总体新能源乘用车当月批发销量的93%。呈现“有价无市”款式，上周光伏相关概念股表示活跃。行业根基面仍未显著改善。我们认为，目前大部门厂商销量根基都曾经锁定大数，出口量6466台（同比+53.4%）。全国乘用车市场2025年12月新能源批发销量万辆以上厂商，距离贸易化另有距离。发卖各类挖掘机18708台（同比+49.5%），我们仍看好2026年开门红，继续看好工程机械板块投资机遇。该手艺仍处于摸索取验证初期阶段！同比实现微增。正在31个申万一级行业中排名别离为第11、3、12位；2026年1月乘用车厂商新能源批发预估90万辆，成交仍清淡。因而按照上月布局占比连系本月数据，此中国内销量8723台（同比+61.4%），表白车市消费具有必然的韧性，表里共振向上趋向较为明白，对国内及海外市场趋向连结乐不雅，1月同比数据虽有春节要素干扰，虽然本钱市场对“太空光伏”概念热情高涨，新能源乘用车仍能实现必然的增加，1)工程机械：1月次要土方机械销量连结增加。正在相关补助体例改变和新能源车购买税减半的双沉影响下，成本推升较着，电池片因白银价钱年内涨幅超150%，这些12月新能源批发销量万辆以上厂商企业的1月销量为83万辆。